Construite sur un plateau dominant la vallée du gave de Pau, la ville est un lieu touristique situé dans un décor magnifique, près de la chaîne des Pyrénées. Pau est établie non loin du gisement de gaz naturel de Lacq, et on y trouve notamment des produits pétrochimiques, du matériel électronique, des chaussures, des vêtements et de la papeterie. C’est aussi une station climatique réputée.
Aujourd’hui, le secteur industriel est basé sur l’aéronautique, regroupé autour de Turboméca, Messier Dowty et Dassault et d’un certain nombre d’entreprises de sous-traitance dans ce domaine qui offre 3 000 emplois.